Что такое ПАММ счет?

[ADMINISTRATOR]

Что такое ПАММ счет?

Валютный рынок привлекает достаточно много желающих заработать серьезные суммы. Но, будем честны, выйти на получение действительно высокого и стабильного заработка на Форекс самостоятельно удается далеко немногим. Ведь для этого необходимы и знания соответствующие, и опыт, да и время для постоянного анализа рынка. Есть здесь и, так сказать, другая сторона медали – трейдеры знающие и опытные, которые умеют и хотят торговать на валютном рынке, но достаточным капиталом для получения серьезных заработков не обладают. Вот, как раз, для того, чтобы связать между собой деньги и опыт, а вернее – инвесторов и умеющих зарабатывать трейдеров, и была создана ПАММ система. Давайте подробнее рассмотрим, что такое ПАММ счет и как он работает.

Говоря простыми словами, ПАММ счет – это специальный торговый счет, открытый трейдером, в который инвесторы могут вкладывать свои средства. Общая сумма вложенных средств участвует в торговле. Управляет общими средствами трейдер (управляющий), который ведет торговлю, а прибыль или убытки между участниками распределяет пропорционально вложенным средствам брокерская компания, которая контролирует соблюдение всех условий оферты. Определенную долю своей прибыли инвесторы в качестве вознаграждения отдают управляющему трейдеру. То есть, отвечая на вопрос, что такое ПАММ счет, можно сказать, что это передача инвестором собственного капитала в доверительное управление трейдеру. При этом управляющий не имеет доступа к средствам инвестора. Вернее, доступ имеется, но распространяется он исключительно на совершение сделок, а ввод и вывод средств трейдеру не доступен.

Решаясь на доверительное управление, инвестору очень важно выбрать надежного ПАММ брокера. Там же инвестору представят список управляющих, из которого, ориентируясь на результаты его работы, можно выбрать подходящего для себя трейдера.

ПАММ брокерами на сегодняшний день могут выступать, как компании одиночки, где существует лишь один или несколько ПАММ счетов, так и брокеры – «агрегаторы» ПАММ счетов, где любой трейдер может завести счет для доверительного управления и привлечь дополнительный капитал.

В итоге, можно сделать вывод, что участниками ПАММ сервиса выступают три стороны:

1. Управляющий трейдер, который принимает в доверительное управление средства инвесторов на заранее оговариваемых условиях сотрудничества и имеет право лишь заключать на них сделки.

2. Инвестор – лицо, пополняющее ПАММ счет того или иного управляющего собственным капиталом с целью получения доли прибыли, пропорциональной своей части капитала на торговом депозите.

3. Торговая площадка – дилинговый центр, который предоставляет доступ на рынок Форекс, а также открывает, поддерживает и гарантирует функционирование ПАММ счетов, автоматизацию расчетов между трейдером и инвестором, оказывает техническую и юридическую поддержку сделок.

Взаимоотношения между сторонами регулируется договором о доверительном управлении – офертой. Заключая договор-оферту, стороны дают согласие на все аспекты будущего сотрудничества. В стандартной оферте содержится ряд пунктов, в которых оговаривается:

— вознаграждение управляющего. Как правило, это определенный процент от прибыли, который может быть абсолютно различным. К примеру, трейдеры опытные и устоявшиеся, с высокой доходностью, могут требовать от 50% общей прибыли;

— минимальная сумма депозита;

— варианты пополнения вклада (сроки и т.д.);

— сроки снятия средств. У большинства ПАММ счетов сроки вкладов устанавливаются заранее, и если инвестор решит забрать тело вклада ранее оговоренного срока, то должен будет заплатить приличный штраф. Почему так? Дело в том, что управляющие в своей работе должны понимать, какой суммой они располагают для проведения сделок, а если эта сумма будет колебаться из-за преждевременного изъятия средств некоторыми инвесторами, то в результате этого могут пострадать остальные участники инвестировавшие в этот ПАММ счет.

— возможность капитализации (реинвестиции) полученных процентов.

Как работает ПАММ счет

Чтобы понять, как функционирует ПАММ счет лучше это рассмотреть на достаточно простом примере.

Допустим, трейдер Иванов зарегистрировался у ПАММ брокера, создал ПАММ счет и вложил в него 200 долларов. Затем, Иванов изложил в оферте условия участия для потенциальных инвесторов. Согласно условиям, вознаграждение управляющего составляет 20%.

ПАММ счетом заинтересовались два инвестора и решили инвестировать в него свои средства. Назовем этих инвесторов, к примеру, Сидоров и Петров. Сидоров вложил в ПАММ счет 500 долларов, Петров – 300 долларов. В итоге, общий депозит ПАММ счета составил 1000 долларов.



Допустим, что в течение месяца доходность ПАММ счета составила 50% или 500 долларов. Общая сумма депозита ПАММ счета, соответсвенно, составит 1500 долларов. После чего, каждый из участников получает вознаграждение, пропорциональное своему взносу. В результате каждому из участников будет начислена следующая сумма:

Сидоров (1-й инвестор), который инвестировал 500 долларов, получит прибыль от вложенной суммы 250 долларов. Вычтем из этой суммы 20% вознаграждения управляющему, что в денежном эквиваленте равно 100 долл. В конечном результате Сидоров получает 400 долларов.

Петров (2-й инвестор), на вложенные 300 долларов, получает прибыль 150 долларов, из которых выплачивает управляющему 30 долларов. Конечный результат для Петрова – 120 долларов.

Управляющий Иванов получает свои 50%, или 100 долл., плюс вознаграждение инвесторов, общая сумма которого 130 долларов. Итого – 230 долларов, на вложенные изначально 200.

Полученную прибыль далее можно либо вывести и использовать по личному усмотрению каждого, либо реинвестировать в этот же ПАММ счет.

Преимущества и недостатки ПАММ счетов

Преимущества

1. Достаточно высокий процент дохода, который невозможно получить, используя консервативные методы инвестирования. Кроме того практически на всех ПАММ счетах разрешено реинвестирование, когда уже полученную прибыль плюсуют к депозиту и проценты начисляются уже на большую сумму.

2. Пассивный доход. Инвестору, чтобы получить прибыль, не нужно совершать никаких активных действий. Это как раз тот случай, когда на инвестора работают время и деньги одновременно. И все, то от него требуется – капитал и разумный подход к выбору ПАММ счета.

3. ПАММ счет существует не только на средства инвесторов, а присутствует и личный капитал управляющего. Соответственно, неоправданно рисковать трейдер не будет, дабы не поставить под угрозу свой собственный капитал. Этот момент очень важен, так как нередки случаи, когда доверительные управляющие, которые не рискуют ничем, кроме инвесторских средств, попросту «сливали» счет, объясняя это «непредвиденными обстоятельствами».

4. Диверсификация рисков. В данном случае, это возможность доверять средства одновременно нескольким управляющим, снизив, таким образом, риски. К примеру, допустил один трейдер промахи, повлекшие убытки, потери может компенсировать работа второго.

5. Снятие наличности и пополнение депозита возможно в любое время, посредством доступных платежных систем (электронные кошельки, карточный счет, банковский платеж и т.п.). При этом не страдает доходность, а лишь меняется доля в общем счете.

6. Управляющий трейдер не имеет доступа к средствам инвесторов. То есть, грубо говоря, забрать деньги и скрыться с ними у трейдера не получится. Все расчеты, которые производятся между сторонами, происходят в автоматическом режиме, что исключает возможности случайных ошибок.

7. И едва ли не самое главное преимущество – небольшой старт. ПАММ счета на Форекс-рынке предлагают достаточно гибкие условия, и первоначальный депозит иногда может составлять от 10 долларов. Естественно, здесь нужно понимать, что заоблачную прибыль на таком депозите не заработать.

Недостатки

Говоря о недостатках, можно, пожалуй, выделить единственный, хотя достаточно весомый – риск. В любом случае вложения в ПАММ счета – это очень рискованные инвестиции. Хотя, с другой стороны возможность немалых убытков – обратная сторона медали высоких доходов. И здесь лучшее значение доходности/риска зависит от того, насколько качественно продуманна стратегия управляющего. От инвестора здесь зависит лишь то, насколько тщательно он подошел к выбору управляющего трейдера и кому, в результате, доверил свои средства.

Подводя итоги, можно сделать следующий вывод: инвестирование в ПАММ – занятие, безусловно, прибыльное. Но, при условии, если подойти к этому рационально и не потерять голову в погоне за заоблачными прибылями.