|
Инвестиции ICO / IEO / IPO Инвестиции в токены.
ICO (Initial Coin Offerings) – это процесс выпуска компанией собственных токенов (аналог акций на традиционном финансовом рынке с рядом уникальных свойств) и размещение их на криптовалютной бирже. IEO (Initial Exchange Offering) — это первичное биржевое размещение: новый инструмент финансирования блокчейн-проектов. В отличие от ICO или закрытой продажи монет, в IEO посредником между инвесторами и проектом выступает биржа. IPO (Initial Public Offering) - это первичное публичное предложение, первичное публичное размещение. Первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска. |
Опции темы |
02.01.2018, 21:13 | #1 |
Регистрация: 01.01.2018
Сообщений: 168
|
Что такое IPO? Как принять участие в этом процессе, чтобы получить прибыль
Что такое IPO? Как принять участие в этом процессе, чтобы получить прибыль
Что такое IPO и как принять участие - инструкция, которая позволит прибавить еще один инвестиционный инструмент в список рабочих и при грамотном подходе обеспечит солидный доход. Заработать можно на ценных бумаг до того, как они листингуются на бирже. В случае выбора spo можно получить прибыль в рамках вторичного размещения. Некоторые андеррайтеры, например, Goldman Sachs открывают доступ инвесторам к первичному размещению, если их депозит 5 млн. долларов и выше. А что же делать «обычным смертным»? Правильно, обращаться к брокерам и далее можно узнать о самых надежных. Но традиционно начну с определения ключевого понятия. Оглавление: 1. Что такое IPO и как на нем зарабатывают миллиарды? 2. Зачем компании выходят на IPO 3. Недостатки IPO для компании-эмитента 4. Как принять участие в IPO?
7. Как заработать на IPO обычному трейдеру? Что такое IPO и как на нем зарабатывают миллиарды? Говоря о том, что такое ipo простыми словами, необходимо посмотреть в корень и узнать, как расшифруется аббревиатура. С английского языка Initial Public Offering переводится как первое публичное размещение акций общества на бирже. Детально остановимся на основных плюсах ипо непосредственно для компании-эмитента. Плюсы для предварительного размещения акций для компаний Зачем компании выходят на IPO Основная задача initial public - привлечь большую сумму инвестиций за короткое время, чтобы максимально быстро занять свою нишу на рынке и активно развиваться. Самыми пиковыми годами был период 2006-2008. После размещения можно получить более точную оценку капитала акционерного общества. На стартовом этапе потенциальные инвесторы могут лишь предположить, насколько успешной или провальной будет история компании. Мировой опыт рынка знает, как эффективные добавления акций, где инвесторы смогли хорошо заработать, так и не очень. Недостатки IPO для компании-эмитента Прежде всего, это соблюдение очень жестких условий и требований, чтобы разместить акции. Существует целая теория, как вывести компанию на ipo. Например, минимум капитализации для иностранных компаний составляет 50 млн. долларов. Только тогда, когда цена возрастет до 1 млрд., могут подключаться инвесторы из других стран, страховые компании. Ключевой недостаток: «закрытая» компания в один момент превращается в публичную со всеми вытекающими последствиями. Вместе с этим, подготовка требует существенных временных и финансовых затрат. Уровень контроля управляющим становиться меньше, но при этом вкладчик может получить хорошие дивиденды - обязательный термин в словаре инвестора. Как принять участие в IPO? В ipo на бирже могут принимать не только частные инвесторы, но банки и фонды. Это, как по мне, хорошая практика, ведь сразу потенциальный круг инвесторов расширяется, наблюдается активизация конкурентной среды. Для частных вкладчиков надо иметь открытый счет у брокера с определенной суммой. В шорт-листе каждого брокера собрана важная и актуальная информация об определенных компаниях, что планируют IPO. Далее важно определиться с максимальной суммой для вложения. Аналитики и эксперты рекомендуют максимальный показатель поделить на 3, и вложить каждую часть в IPO определённой компании. Таким образом, вы сможете получать доход в промежутках между периодом Lock up. Далее подается заявка, пополняется брокерский счет, и посредник проводит операции. После этого информация с изменениями обновляется в вашем аккаунте. Как работают подобные инвестиции Разобрав, что такое ipo, сильные и слабые стороны и для чего он нужен, нужно понять: какую пользу с этого процесса можно получить. Компания привлекла деньги от разных инвесторов, но при этом никто не знает, как ее ценные бумаги поведут себя на рынке. Для компаний очевидна существенная возможность быстро привлечь деньги. История знает множество успешных привлечений: General Motors (2010 год, 18 млрд. $), Facebook (2012 г, 16 млрд.$), Alibaba Group (2014 г, 25 млрд.$). Инвестору остается как-то просчитать наперед, проанализировать и выбрать именно «те» компании. Возможно ли досрочное закрытие инвестиций Такой вопрос настолько же популярный, как и то, как участвовать в ipo. Да, это возможно, примерно через 180 дней, как акции будут добавлены на биржу: зафиксируете прибыль и получите деньги на счет. Важно дождаться окончания периода Lock up, и тога полученные средства можно вложить в другое направление. Например, в работе Юнайтед Трейдерс ранее минимальное время для сохранения денег в инвестициях было 3 месяца. Как правило, за досрочное снятие денег взымается комиссия от 10 до 15%. Для каждой биржи и ценных бумаг период свой. Как выбрать брокера Я говорила не один раз, что торговля на бирже без посредника невозможна. В выборе подходящего брокера рекомендую обращать внимание на тех, которые уже положительно себя зарекомендовали на рынке, предварительно необходимо оценить условия сотрудничества с ними (размер комиссий, сумма для минимального старта). Плюс, стоит понимать, что не все брокеры участвуют в таком направлении. Задаваясь вопросом, как купить акции компании до выхода на ipo, стоит проанализировать соответствующую нишу, чтобы спрогнозировать возможный рост ценных бумаг того или иного акционерного общества. Российские брокеры для участия в IPO В России есть список брокеров, которые помогут вам поучаствовать в инвестировании до того момента, пока акции не размещены на бирже. Ежегодно более 250 компаний выходят на биржу, так что выбрать есть с чего. Поскольку лимит для участия в IPO достаточно больший, не все брокеры предлагают такую услугу, ведь намного проще работать с более «ходовыми» предложениями - облигации, акции компаний. Даже определившись с брокером и пополнив счет, перед сделкой рекомендую самостоятельно провести экспертизу компаний из представленных, чтобы минимизировать риски. UnitedTraders Минимальный порог входа - 5000 $. Брокер с достаточно высокой положительной репутацией, лицензией ЦБ РФ (хотя на некоторых форумах можно прочесть отзывы, что такого документа у организации нет). Как по мне, подходящий партнер в частности для сотрудничества с американскими компаниями. Средняя доходность со сделки составляет 40%. Имеет опыт работы в IPO с 2012 года. Срок размещения максимум составляет 3 месяца. Freedom finance Брокер Фридом Финанс предлагает работать в этом направлении.. Договор составляется на русском и английском языках с мокрыми печатями. Для выбора компании и инвестирования с вкладчиками сотрудничает отдельный менеджер. Тинькофф В рамках Тинькофф инвестиций можно принимать участие в IPO, но эта функция реальна только для высококвалифицированных, премиум-инвесторов. О начале такого этапа вложений было объявлено в мае текущего года. Интересный аспект, что в некоторых проектах разрешено не ждать завершения периода Lock up от 14 до 180 дней, а буквально через пару дней фиксировать прибыль. Как узнать, когда компании выходят на IPO? Каждый андеррайтер или инвестиционный банк занимается подготовкой документов для старта процесса. Перед этим проводится детальный анализ компании, а инвестор может узнать об актуальных датах в календарях IPO, например, один из наиболее популярных представлен на ресурсе ru.investing.com. Помимо дат есть и оценки цены от экспертов. Помните о диверсификации и выбирайте сразу акции нескольких компаний для покупки. Этот же принцип актуальный в случае работы с фондами, и сегодня достаточно легко узнать, что такое etf и как на нем увеличить доход. Как заработать на IPO обычному трейдеру? Для того чтобы инвестиционная деятельность была максимально выгодной, рекомендую сразу работать с ценными бумагами нескольких компаний. Первое, на чем можно заработать, это рост цен. Для примера, ценные бумаги Twitter вышли на биржу с курсом 26 долларов, а во время IPO торговались немного больше 45$, через пол года стоимость снизилась до 31,97 долларов за штуку. Среди преимуществ участия в таком процессе для инвестора, выделю такие:
Классификация IPO В процессе проведения первоначального публичного предложения акций (IPO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного и (или) основного выпусков:
Следует отличать IPO от PO (англ. Public Offering) — публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания уже проводила IPO и (или) её акции уже обращаются на бирже. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков:
Этапы IPO Отчуждение ценных бумаг эмитента в пользу приобретателей в результате сделанного первичного публичного предложения является заключительной стадией целого ряда действий и процедур, которые совершает эмитент с целью максимально эффективной продажи предлагаемых ценных бумаг на рынке. В общих чертах, IPO включает в себя следующие этапы: Предварительный этап — на данном этапе эмитент критически анализирует своё финансово-хозяйственное положение, организационную структуру и структуру активов, информационную (в том числе, финансовую) прозрачность, практику корпоративного управления и другие аспекты деятельности и по результатам этого анализа стремится устранить выявленные слабости и недостатки, которые могут помешать ему успешно осуществить IPO; данные действия обычно совершаются до окончательного принятия решения о выходе на публичный рынок капитала. Подготовительный этап — если по итогам предварительного этапа с учётом устранённых недостатков перспектива IPO оценивается эмитентом положительно, то процесс IPO переходит на новый этап — подготовительный, во время которого:
Запускается рекламная кампания (в том числе, «гастроли» (road-show)) с целью повышения интереса потенциальных инвесторов к предлагаемым ценным бумагам. Road-show — серия встреч представителей компании с потенциальными инвесторами, на которых осуществляется презентация компании, основных показателей её деятельности и характеристик размещения акций. Основной этап — во время основного этапа происходит собственно сбор заявок на приобретение предлагаемых ценных бумаг, прайсинг — определение цены (если она не была заранее определена), удовлетворение заявок (аллокация) и подведение итогов публичного размещения (обращения). Завершающий этап (aftermarket) — начало обращения ценных бумаг и, в свете него, окончательная оценка эффективности состоявшегося IPO. Как правило, первичное размещение акций проводится с привлечением:
Крупнейшие IPO
|