![]() |
|
Доверительное управление в ПАММ счета Доверительное управление капиталом. Теория и практика. Обсуждение компаний и частных трейдеров. |
![]() |
Опции темы |
![]() |
#1 |
![]() Регистрация: 01.01.2018
Сообщений: 168
|
![]()
ПАММ 2.0
Главный вопрос, который всегда стоит на повестке дня любого инвестора это безопасность собственных инвестиций и относительно недавно валютный рынок дал на такой спрос очень даже достойное предложение – счета ПАММ 2.0. Что такое ПАММ 2.0? По сути, счет ПАММ 2.0 – это практически такие же счета, как и обычные ПАММ, но с одним очень важным отличием: часть капитала инвестора застрахована за счет капитала управляющего трейдера. К примеру, на обычном ПАММ-счете, если рынок вдруг пойдет против управляющего, просадка будет постоянно увеличиваться и в результате приведет к тому, что все деньги управляющего «сгорят» вместе с деньгами инвесторов. А на ПАММ 2.0 счетах построено все несколько иначе. Управляющий, согласно своей оферте, отвечает перед инвесторами за просадки своими средствами. Если, к примеру, в оферте указанна ответственность управляющего в 50%, то это значит, что половина капитала инвестора при любых обстоятельствах не пострадает. То есть, как только рынок начинает идти против управляющего и начинается просадка, то торговля закрывается автоматически, как только всех средств ПАММ-счета останется лишь на то, чтобы компенсировать инвесторам 50% их средства. А из этого оставшегося капитала брокер, собственно, и выплатит компенсацию инвесторам. То есть, о таком явлении как «слив» на ПАММ 2.0 в принципе речи быть не может. Конечно, такая гарантия дается инвестору не просто так. Вознаграждение управляющего, как правило, на счетах ПАММ 2.0 на порядок выше, чем на обычных ПАММ-счетах. Но если сравнивать эту цену с таким уровнем безопасности, то она совсем невелика. Преимущества ПАММ 2.0 счетов еще и в том, что управляющий и инвесторы вкладывают деньги в равноценных пропорциях. Все риски, оговоренные в оферте, при этом, как мы уже писали выше, возлагаются на управляющего трейдера. Таким образом, мы можем наблюдать некую справедливость касательно движения денег. Ведь такие обстоятельства способствует более обдуманной работе и соответственно более стабильным результатам. Важно отметить, что управляющие ПАММ 2.0 счетами также несут ответственность и за размер депозитных средств. Они ни при каких условиях не имеют права принимать в доверительное управление средств больше, чем это допускается с учетом их собственных депозитов. Учитывая все эти условия, такую модель инвестирования, как ПАММ 2.0 можно считать более приемлемой, чем многие другие варианты. И если до появления ПАММ 2.0 инвестирование в рынок форекс, несмотря на свою экономическую стабильность, все-таки настораживало потенциальных инвесторов возможностью потери инвестиций в результате торговли управляющего, то сегодня такой способ инвестирования выглядит гораздо более привлекательно в сравнении с любыми другими сферами финансовой деятельности. Инвестирование в ПАММ 2.0 Для того, чтобы инвестировать средства в счет ПАММ 2.0, инвестор должен зарегистрироваться в одной из брокерских компаний, предлагающих такой сервис, где ему будет предложено выбрать одного или нескольких управляющих. В выборе управляющего необходимо ориентироваться на его опыт работы на валютном рынке, а также обратить внимание на показатели торговли трейдера особенно на то как часто случаются убыточные периоды и насколько большой разброс между прибыльными и убыточными месяцами. Кроме того, не лишним будет поинтересоваться, какой процент открытых сделок завершился успешно. Один из самых важных моментов является то как трейдер во время торговли контролирует размер депозита и придерживается риск менеджмента. Для того, чтобы это понять, необходимо посмотреть на величину просадок в неделю. Если их величина превышает более 10%, и это часто повторяется, то такого счета лучше избегать. И еще один момент, который необходимо учесть при выборе ПАММ управляющего – узнать какая величина относительной и максимальной просадок случались на этом счету. Это даст возможность инвестору выяснить степень риска. Среди основных особенностей ПАММ 2.0 счетов можно выделить следующие:
У инвестора есть возможность выбрать уровень риска приемлемый именно для него. А система полностью гарантирует, что выбранный уровень не будет превышен. ПАММ 2.0, в отличие от других схем инвестирования, дает возможность инвестору получать прибыль от всего вклада, рискуя лишь определенной долей своих денег. Поэтому, ПАММ 2.0 — отличный вариант для инвесторов, которые еще не имеют опыта работы на рынке Форекс и опасаются за свои инвестиции. Что касается выгоды управляющих, то профессиональный, уверенный в своих силах трейдер, с ПАММ 2.0 получает возможность привлекать большие инвестиций. Ведь инвесторы, которые понимают, что риски минимизированы, будут инвестировать гораздо больше, нежели на условиях высокого риска. Кроме того, управляющий ПАММ 2.0, который берет определенную долю рисков на себя, вызывает у инвесторов большое доверие, так как готов нести ответственность перед ними собственными деньгами за результаты своей работы. Как работают счета ПАММ 2.0 Рассмотрим работу счета ПАММ 2.0 на самом простом примере. Предположим, что собственный капитал ПАММ управляющего составляет 10 тысяч долларов. В его ПАММ-счет два инвестора инвестировали по 5 тыс.долларов. Соответственно, общая капитализация ПАММ счета составила 20 тыс.долларов. Управляющий установил уровень ответственности 50%, то есть трейдер гарантирует вернуть в случае неудачной торговли инвесторам 50% (по 2500 долларов) их инвестиций за счет собственного капитала. Если торговля управляющего приносит прибыль, то она будет автоматически распределена между всеми участниками ПАММ-счета. В случае отрицательных результатов торговли, то есть убытка, и если общая капитализация этого ПАММ 2.0 счета снизилась до пределов застрахованной суммы в 5 тысяч долларов, то счет автоматически будет закрыт, а средства, которые на нем остались, будут распределены между инвесторами. Управляющий, разумеется, остается без средств. Учитывая все вышеизложенное, можно уверенно утверждать, что ПАММ счета 2.0 безопасный и надежный способ инвестирования, который определенно заслуживает к себе внимания. Однако, нельзя забывать о том, что счета работающие по системе ПАММ 2.0 в большинстве случаев являются менее доходными, так как накладывает некоторые ограничения на инвестиции и ограничивают прибыль. Поэтому в ПАММ-портфель желательно включать и ПАММ 2.0 и обычные ПАММ-счета, диверсифицируя, таким образом, риски и стабилизируя доходы. |
![]() |
![]() |