|
Инвестиции ICO / IEO / IPO Инвестиции в токены.
ICO (Initial Coin Offerings) – это процесс выпуска компанией собственных токенов (аналог акций на традиционном финансовом рынке с рядом уникальных свойств) и размещение их на криптовалютной бирже. IEO (Initial Exchange Offering) — это первичное биржевое размещение: новый инструмент финансирования блокчейн-проектов. В отличие от ICO или закрытой продажи монет, в IEO посредником между инвесторами и проектом выступает биржа. IPO (Initial Public Offering) - это первичное публичное предложение, первичное публичное размещение. Первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска. |
Опции темы |
13.01.2018, 14:18 | #1 |
Регистрация: 01.01.2018
Сообщений: 168
|
Провальные ICO: как отличить мошенников и не прогореть на инвестициях
Провальные ICO: как отличить мошенников и не прогореть на инвестициях
Под конец 2017-го года доля провальных ICO составляла 80%. Проекты сдувались на стадии запуска, не могли представить готовый продукт или вообще оказывались пустышками для сбора денег. Изменилась ли ситуация сейчас? Стоит ли вкладываться в актуальные ICO или вероятность обмана слишком высока? Есть ли признаки, по которым можно заранее определить провальные ICO? Разбираемся в этой статье! Как обстоят дела на рынке ICO сегодня? В классическом инвестировании хорошим показателем считается прибыль даже в 10-15%. А отдача от криптовалютного инвестирования зачастую исчисляется сотнями, а иногда и тысячами процентов. Неудивительно, что в последние годы все больше инвесторов начали присматриваться к криптовалютным стартапам и активно вкладываться в ICO. За прошлый год было проведено несколько сотен ICO на сумму около 4 миллиардов долларов. Многие стартаперы закончили год с солидной прибылью, чего, к сожалению, нельзя сказать о рядовых инвесторах. В конце прошлого года многие эксперты прогнозировали, что в 2018-ом году криптовалютных стартапов станет меньше, но качество их будет выше. Слишком уж велико разочарование прошлого года. Да и государственное регулирование криптовалютного краудфандинга не могло не изменить ситуацию на рынке. США, Канада, Сингапур и некоторые европейские страны постановили, что проведение ICO должно регулироваться законом, если токены попадают под категорию акций или ценных бумаг. А Китай, Индия и Южная Корея вообще запретили ICO. То есть теперь, чтобы продвигать ICO в той же Америке, стартаперам придется официально регистрировать свой проект, получить разрешение от Комиссии по ценным бумагам и биржам, а потом еще и заплатить налоги в государственную казну. То же самое придется делать и биржам, продающим токены, выпущенные в ходе ICO. Казалось бы, теперь инвестирование должно стать более безопасным. Так и есть, но с одной оговоркой – пока что регистрируются и получают разрешения только проекты, ориентированные на крупных корпоративных инвесторов. Рядовые инвесторы все так же рискуют вложить свои средства в мошеннический или провальный проект. Тем более, по словам экспертов, рынок все еще перегружен. Только на первый квартал 2018-го года запланирован выход более сотни ICO. И, чтобы не промахнуться с выбором, нужно знать, как отличить успешный проект от провального. Провальные ICO: причины неудач Инвестиционный инструмент, не оправдавший возложенных на него ожиданий, называют скамом. Загвоздка в том, что скам может быть как намеренным, так и непреднамеренным: В первом случае речь идет о заведомо мошеннических действиях. Разработчики продвигают свой проект в массы, затем продают токены и исчезают с деньгами инвесторов. Именно так потеряли свои инвестиции пользователи, вложившиеся в Matchpool или DeOS. Во втором случае можно говорить именно о провале как таковом. Разработчики действительно трудились над проектом и использовали средства вкладчиков для создания обещанного продукта, но что-то пошло не так. Например, они не сумели набрать нужную сумму и выпустить свой продукт (как Nodio). Или продукт оказался невостребованным, и токены, созданные для его продвижения, утратили ценность (как Quirkly или Rdio). Специалисты подчеркивают, что спрогнозировать непреднамеренный скам очень сложно. Но можно взять на вооружение уже сформировавшиеся тенденции: Чаще всего провальными оказываются стартапы, связанные с разработкой блокчейн-платформ и операционных систем на базе блокчейна. Адекватно оценить перспективность таких проектов могут лишь единицы, поэтому выбрать тот, который действительно выстрелит, новичку будет сложно. Кроме того, конкуренция в этих сферах настолько высока, что многим разработчикам просто не хватает компетенции и средств, чтобы пробиться на рынок. Поэтому рядовым инвесторам лучше сразу отсекать подобные проекты. Каким бы перспективным не выглядел проект в описании его разработчиков, без привлечения крупных инвесторов стартапам сложно собрать нужную сумму и засветиться на рынке. Поэтому, если в списке вкладчиков нет известных имен или компаний, лучше тоже пройти мимо. Нельзя упускать из виду и влияние непредвиденных факторов. Например: Добросовестный поначалу разработчик может в последний момент передумать и уйти с деньгами. Стартаперы могут перессориться между собой и закрыть проект, в который уже вложены деньги. Проект могут взломать и вывести инвесторские средства со счетов. Именно это случилось с DAO, успешным и перспективным проектом, который никак нельзя заподозрить в скаме. К счастью, есть простой способ уберечь свои инвестиции от непреднамеренного скама – вкладываться только в ICO с подключенными смарт-контрактами. В идеале в контракте должно быть прописано, что в случае провала инвестор получает свои деньги обратно. Это правило помогает защититься и от намеренного скама. Но зачастую мошенники создают настолько привлекательные предложения, что многие начинающие инвесторы просто отдают им свои деньги в надежде на пресловутое «авось, повезет». Поэтому специалисты советуют тщательно анализировать любое перспективное с виду ICO, прежде чем вкладывать в него свои деньги. Провальные ICO: как определить мошенников? Возьмите на вооружение схему “4T”: Theme (концепция), Tech (технология), Team (команда), Token (токен). Концепция Для начала нужно оценить перспективность самой идеи ICO. Если вы не эксперт, сделать это будет сложно. Но обнаружить признаки мошенничества можно и без глубоких познаний в сфере блокчейна:
Технология Здесь еще сложнее – нужно оценить перспективность не самой идеи, а технологии, созданной для ее реализации. И даже хорошо прописанная дорожная карта или White Paper не поможет вам объективно оценить сильные и слабые стороны продвигаемой технологии. В этом случае специалисты советуют обращать внимание на фидбэк. Добросовестные разработчики активно выходят на связь, отвечают на вопросы потенциальных инвесторов и даже создают тематические сообщества для обсуждения проекта. В рамках того же проекта TRON функционирует полноценный форум, на котором можно быстро найти или запросить всю необходимую информацию. Если никакого тематического сообщества у интересующего вас проекта нет, попробуйте написать письмо разработчикам. Отсутствие контактов для связи, игнорирование вашего обращения или шаблонный ответ не по теме – тревожные звоночки, свидетельствующие о мошенничестве. Ведь разработчики, которые планируют не только собрать деньги, но и запустить проект, сами заинтересованы в том, чтобы потенциальные инвесторы получили как можно больше информации о стартапе. Команда Многие эксперты вообще ставят этот пункт в начале списка. Ведь даже самая перспективная идея или уникальная технология может провалиться из-за некомпетентности людей, которые ее продвигают. Поэтому всегда ищите на сайте ICO информацию о команде. Чаще всего она вынесена в отдельный раздел (“Team”) или размещена в нижней части страницы в формате «фото-имя-должность в проекте». Хорошие команды сами рассказывают о себе. На их сайтах вы найдете краткие биографии разработчиков, информацию об их образовании, карьерных достижениях и опыте работы с блокчейн-проектами. На мошеннических сайтах такой информации может вообще не быть. Например, на официальной странице проекта Tether до ноября прошлого года не было вообще никаких данных о команде. Более продвинутые мошенники эту информацию дают. При чем, делают это настолько красиво, что неопытному инвестору сложно уличить их в обмане. Что же делать? Найдите юридический адрес, по которому зарегистрирована компания и проверьте его подлинность. Если на запрос поисковик выдает информацию о другом предприятии или Google Maps находит на указанном месте другой объект, дальше можно уже ничего не проверять. Опасение должно вызвать и неконкретное указание адреса – например, штат Калифорния или Виргинские острова. Проверьте все указанные контакты членов команды: номера телефонов, электронную почту, аккаунты в соцсетях. Просто скопируйте их и введите в любой поисковик. Если разработчики – люди известные, их контактные данные найдутся в тематических объявлениях или на сайтах проектов, в которые они были или остаются вовлечены. Проверьте, действительно ли «специалист, работавший над созданием Ethereum» имеет отношение к Виталику Бутерину. Если над проектом работают молодые специалисты, хотя бы изучите их аккаунты в Facebook или Twitter: чем они интересуются, где работают, не выглядят ли их страницы фейковыми и так далее. На многих сайтах ICO указаны советники проекта. Проверьте подлинность их личностей, почитайте о них в интернете и узнайте, имеют ли они реальный опыт в разработке или консультировании блокчейн-проектов. Токен Честные разработчики выкладывают на сайте детальную информацию о выпускаемом токене. Откройте соответствующий раздел (чаще всего он называется “Token” или “Token Economy”) и найдите информацию по ключевым пунктам:
Если нашли такое объявление, поберегите свои деньги для другого проекта. Так можно ли вообще инвестировать в ICO? Можно, но специалисты подчеркивают, что это очень рискованный вид инвестирования. Даже если вы сумели отсечь мошенников, у вас нет никакой гарантии, что прозрачный проект, продвигаемый добросовестными разработчиками, действительно выстрелит. По словам экспертов, большинство рисков инвестирования в ICO сводится не к низкой отдаче, а к потере вложений вообще. Опытные инвесторы делятся лайфхаками для новичков:
|